2009年与家庭理财直接相关的是新创立的每年5000加元的免税储蓄帐户（缩写是TFSA, Tax-Free Saving Account)。免税储蓄帐户(TFSA)可以在全球范围内投资，将会是一个投资热门工具。TFSA对我们每个家庭投资和税务规划有哪些影响呢？现在人们常问：先投资RRSP，还是TFSA?
一般地说，大家比较熟悉RRSP。要知道TFSA与RRSP之间的投资区别，让我们首先了解一下TFSA帐户的一些特点：
一、免税优势
2009年开始，所有18岁以上的加拿大居民每年税后有5000元额度用于投资新的免税储蓄帐户(TFSA, Tax-Free Saving Account)，在TFSA帐户内的投资收入和资产增值都不纳税，也就是取出时免税。
免税储蓄帐户(TFSA)免税增值和免税提取—-是免税储蓄帐户(TFSA)在税务投资计划中的最大优势。TFSA的取款和收益且不影响任何政府福利。
二、投资多元化
所有注册退休储蓄计划(RRSP)适用的投资产品都同样适用于免税储蓄帐户(TFSA)内的投资，包括上市公司股票，互惠基金，债券，银行定期储蓄（GIC）等。
三、每年投资额度增加且可累积
2009年免税储蓄帐户(TFSA) 的额度为5000元，以后根据通货膨胀的指数，可以逐步向上调整500元（最小幅度）。免税储蓄帐户(TFSA)每年用不完的投资额度可以累积到下一年度再用。
任何提取使用的存款，其额度日后可随时重新注入存款。
若个人TFSA额度已用罄，可存款至配偶尚余的额度，同样可达到免税目的。
若个人TFSA额度已用罄，可存款至配偶尚余的额度，同样可达到免税目的。
需要指出的是，居民转变为非居民后，TFSA帐户继续有效，但不能向TFSA继续增加投资。
四、无提取时间限制
众所周知，RRSP帐户在投资人71 岁时必须关闭转入。但TFSA帐户不受时间限制，提取数额和时间都没有任何限制。所以，对那些超过71岁以上的人来说，TFSA显然是一个很好的选择。
如TFSA帐户持有人突然过世，过世前的帐户内所有投资及收益完全免税转给继承人或受益人。
五、TFSA与RRSP投资比较
TFSA拥有以上许多优势，与RRSP投资相比又如何呢？案例：假定李先生2009年开始同时开设TFSA和RRSP帐户，每年各投5000元,其中投资RRSP帐户的退税$1600直接投资到其妻子小王的TFSA帐户。李先生边际税率为40%，到2034年时，李先生RRSP和TFSA帐户的情况如下：
|
回报率
|
李RRSP
|
王TFSA
|
李TFSA
|
|
6%
|
$295,782
|
$118,313
|
$295,782
|
|
8%
|
$399,772
|
$159,909
|
$399,772
|
|
10%
|
$545,909
|
$218,364
|
$545,909
|
李先生RRSP帐户的投资取出需纳税，假定2034年时的税率为30%, RRSP纳税后与其TFSA帐户内的总值比较如下：
|
回报率
|
李RRSP*70%+
王TFSA
|
李TFSA
|
|
6%
|
$325,360
|
$295,782
|
|
8%
|
$439,749
|
$399,772
|
|
10%
|
$600,500
|
$545,909
|
由上表比较可以看出，如退休或取出RRSP时的税率比投资时低，那么投资RRSP的最后总体收益要比只投资TFSA要好。如果退休时或取出RRSP时与投资时税率相同，那么投资RRSP与投资TFSA的效果一样，读者可自行验算。
一个正确的投资顺序应该是：优先供款RRSP，然后供款TFSA，最后才是普通非注册帐户。
有了TFSA免税增长帐户，是不是不需要保险了呢？有关TFSA与保险和遗产规划的问题将在下一篇文章中讨论。
显然，免税储蓄帐户(TFSA)不可等同于注册退休储蓄计划(RRSP)，退休储蓄帐户（LIRA），收入基金（LIF）等注册计划中配偶间分配提取方式。如何安排具体退休计划，遗产计划，欢迎来电咨询和预约私人会晤。Tel: 647-388-8887。
Disclosure: All materials here may only be used as reference. Please consult professional advices before taking any action. Readers are fully responsible for any results.
——————————————————————————
