如果你像电视广告中选择按揭期的那对夫妻，你最近可能已经与你的配偶讨论过这个问题：选择短期还是长期按揭呢？
选择按揭期是个反映你的个性与经济状况分析的决定。
这种选择还在于距离你的财务能力极限有多远。
不要试图声称选择按揭期在于对未来利率水平的精明预测。
全球理财机构将大量智力和技术资源用于预测利率，但是他们常常看来可能是使用掷硬币的方法作出决定。
确信自己的财务状况可以好于处于危险的数十亿元富豪并不聪明。
想想长期资本管理(LONG TERM CAPITAL MANAGEMENT)公司，这个拥有不少诺贝尔奖得主的美国对冲基金对债券盈利下了错误赌注，其后于1998年垮掉。
在加拿大，想想预测加拿大信心的会议局(CONFERENCE BOARD)的预测，短期利率将于下一年提高2.25个百分点。
那是在2002年底，当时加拿大银行(BANK OF CANADA)的隔夜利率为2.75%。
目前的利率是2%，尽管多数经济师预期加拿大银行将于今年下半年提高利率。
丰业银行的解决方案是将按揭本金一分为二，一半是5年固定利率按揭，另外一半是5年浮动利率按揭。
丰业银行的浮动利率低于优惠借贷利率75个基准点，即一个百分点的0.75。
目前的优惠利率为3.75%，因此，该银行的浮动即可调整利率为3%。
公布的5年固定利率按揭的利率为6.7%，可以讲价，但是大概为5.5%。
这意味着固定利率将比短期利率几乎加倍。
因此，为甚么不都使用短期利率呢？
简单回答这个问题，如果你和你的财务状况可以承受不确定因素，你可能应该使用短期利率。
愿意承担风险
加拿大帝国商业银行世界市场部(CIBC WORLD MARKETS)经济师塔尔(BENJAMIN TAL)表示，从经济学的角度看问题，如果你像机器一样思考，如果你愿意承担这种风险，使用可变利率总是最佳方法。
塔尔说，当然，你夜间睡得着觉吗？你必须经受得住利率的波动。
他认为，低利率时期即将结束，许多人好像明日不再来那样地贷款。
他表示，提高利率除了会增加清偿债务的成本，还会产生其他影响。
例如，你可能失去工作。
提高利率是为了减缓经济发展。
到了这种民众持续大肆贷款的程度，这也意味著作为一个社会，我们对于提高利率的风险以及任何其他经济震动的风险更为敏感。
我们必须记住，目前对于消费开支增长进行的调节在最近的年代中力度最大。
塔尔及其同事申菲尔德(AVERY SHENFELD)建议，因为消费者借债如此之多，中央银行为了冷却经济需要比以往较少提高利率。
塔尔表示，加拿大银行于未来两三年提高利率200个基准点的可能性大概不太大。
但是，关键问题仍然在于你的安全限度。
他说，必须保证利率开始提高时，甚至提高100个基准点，你必须能够承受得住。
利率提高100个基准点将会立即产生影响。
卡德威尔证券(CALDWELL SECURITIES LTD.)主席卡德威尔(TOM CALDWELL)表示，他在浮动利率按揭流行之前便付清了自己的按揭，但是一直使用一年期按揭的情况不错。
塔尔建议，在作出贷款决定之前问自己三个问题。
一、如果利率于明天提高1%或者2%，你能够继续偿还贷款吗？二、如果你明天失去工作，你有足够的自由度继续归还贷款，直至大概6个月之后找到新工作吗？三、如果你明天要为医疗或紧急维修房屋等情况开支20,000元或25,000元，你能够不再增加债务吗？
