概 述
早在1817年加拿大就出现了第一家商业银行，即蒙特利尔银行。
由于蒙特利尔银行于1822年在“下加拿大”政府注册后，加拿大的商业银行一般都要经过注册批准程序才能营业，故加拿大的商业银行也就通称为注册银行。
在加拿大的各类金融机构中，注册银行也即商业银行是最重要的，其地位和作用远远高于其他类金融机构，这是由于：
1.加拿大注册银行业务范围极为广泛,它们既可经营传统银行业务,又可经营新业务。
2.注册银行在资金来源上拥有更多的吸收资金的渠道。
3.在资金运用上注册银行也非常广泛。
4.注册银行国际业务化程度一般都非常高。
5.注册银行是加拿大中央银行实施货币政策的主要对象。
加拿大银行对货币与信用的控制主要是注册银行来实现的。
商业银行的业务
一.负债业务
商业银行的负债业务，主要是指其组织来源的业务，它是商业银行经营的基矗负债业务包括自有资本、存款业务和借款业务三项，而商业银行的资金来源主要是存款。
上文己提到，加拿人注册银行实际就是其他工业国家所指的商业银行。
自60年代末以来随着加拿大金融管制的放松，加拿大各类金融机构之间的界限开始逐渐消失，它们虽然各有其侧重的业务领域，但大部分业务已相互交叉。
加拿大注册银行的负债业务仍然集中在吸收存款业务，其中包括本币存款（即加元存款〕和外币存款。
加元存款主要有下列4种形式：
1.个人储蓄存款
个人储蓄存款是加拿大4种存款中所占比例最大者，它目前占加拿大整个存款总额的2/3以上。
加拿大注册银行提供的私人储蓄存款帐户种类很多，可以大致分成3类：可开支票存款帐户；不可开支票存款帐户和定期存款帐户。
70年代以来由于电脑技术在银行业的广泛应用，注册银行提供存款帐户服务上进行了大量的改革，推出了大量新型帐户。
这些创新主要集中在存款利息的计算方式、支付方法，以及提供支票服务等方面。
较为典型的是80年代初几家大银行与信托公司同时推出的一种每月计息，同时又可以开支票的储蓄存款帐户，被称为月息支票储蓄存款。
这种存款服务的特点是利息按每天的存款余额计算，一个月支付利息一次。
月息支票储蓄存款服务，实际上是综合了一般储蓄存款和活期存款帐户的特点，使储户既享受到存款利息收益，又可以开具支票，因此这种存款帐户自开办以来一直受到广泛的欢迎。
不能开支票的储蓄存款帐户有每日计息帐户和普通计息帐户，但近年来不能开支票的普通储蓄存款呈逐年下降的趋势。
私人储蓄中定期存款一般为1～6个月，最长可达5年。
利率通常以存入日为起息日且固定不变，存款不到期也可以贴现取回。
长期定期存款的付息方式很多，可以是每月、每季度、每半年或每年付息一次。
2.非个人（即公司、机关等）定期和通知存款
非个人存款主要是公司企业存款，此外还有地方政府存款和银行同业存款。
据统计，非个人存款占注册银行全部加元存款的25％以上。
这类存款主要又有4类：可开支票经预先通知方可提取的存款；不可开支票预先通知可提取的存款；不记名定期存款单和其他定期存款。
非个人存款中比重最大的是定期存款，而定期存款中又以大额存单为主要部分。
大额存单面额10万加元以上，存款者主要是公司、企业或地方政府。
大额存单有固定的利率和期限，一般期限为几天到一年。
加拿大注册银行发行的大额存单与其他国家相比所不同的是，加拿大的大额存单不能在二级市场上转让流通，其流动性不如其他国家。
3.活期存款
活期存款是注册银行的重要业务。
活期存款人有个人、公司企业、地方政府及银行同业存款。
活期存款具有极强的流动性，随时可以提取，而且活期存款帐户都可提供支票和转帐支付服务。
自70年代以来，活期存款逐渐呈下降趋势。
尽管活期存款可以随时提取，流动性或变现性极强，但经营活期存款对商业银行仍有许多有利之处：一是可以利用活期存款的稳定余额，不需支付较高的利息支出；二是支票多用于转帐而不是提现，因而银行可以周转使用，进行信用扩张，创造派生存款；三是扩大与客户的信用关系，争取客户，争取存款，扩大存款。
鉴于活期存款的这些特点，活期存款一直是加拿大注册银行重要的经营项目和重要的负债业务。
4.联邦政府存款
联邦政府除了在中央银行设有存款帐户外,还在各大注册银行同时也设有存款帐户,联邦政府在注册银行存款金额的多少，取决于中央银行的货币政策需要,从而形成货币信用的扩张和紧缩。
除了存款负债以外，注册银行还有许多其他类资金来源。
1.向中央银行借款
商业银行在资金不足时，除在金融市场上筹资以外，还可以向中央银行借款。
中央银行给商业银行的融资主要有两个途径：一是再贴现，二是再贷款。
作为中央银行的加拿大银行是注册银行的最终贷款人，加拿大银行贷款是注册银行的特殊资金来源。
加拿大银行贷款利率是货币市场重要的参考性利率，也是加拿大银行货币政策的重要指示器。
2.发行信用债券筹集资金
1967年修正后的银行法开始允许注册银行发行长期信用债券筹资，但是根据银行法，每家注册银行发行的信用债券总额不得超过其资本帐户总额的一半，且债券的期限不得少于5年，到期以前不能兑现。
发行债券的币种不限，可以是加元，也可以是外币。
银行发行长期债券具有不少优点：一是发行债券的成本要低于增发股票，而且也下会像发行股票那样影响股东权益；二是债券利息是税前开支，可计人成本转嫁出去；三是发行债券筹集到的资金不用缴纳存款准备金，也不用付存款保险费等。
3.在国际货币市场上借款 注册银行除在国内货币市场上取得借款外，还常常从国际货币市场上借款采弥补其自身资金的不足。
此外，注册银行还通过银行同业拆借、结算过程中短期资金的占用等扩大资金来源，不过存款是注册银行最主要的资金来源。
二.负债管理
加拿大注册银行非常重视负债管理，力求在尽量小的借入成本的条件下，增大负债的规模，尤其是存款的规模；而且注册银行经常调整负债结构，以增强银行的资金流动性。
也就是说，加拿大注册银行对于负债管理，主要包括从存款人及其他债权人那里吸收资金，和如何合理安排资金来源的结构，以保证银行的资金周转需要。
据此，注册银行积极扩大存款来源，并通过增加银行服务项目，向顾客提供广泛而多样化的服务，以吸引顾客在该银行开立帐户，建立往来关系；另外注册银行还不断对存款帐户进行创新，如开办了自动转帐业务帐户，可转让支付命令帐户等。
三.商业银行的资产业务
资产业务
商业银行的资产业务是指资金的运用业务，其在资产负债表中反映在资产方。
加拿大注册银行的资金运用范围十分广泛，资金运用的主要方式有以下两种：
1.各类贷款业务 各类贷款是加拿大注册银行资产运用的最大项目。
据统计，注册银行各类贷款额占全部加元资产的70％以上，而且注册银行盈利的主要来源就是各类贷款的利息收入。
注册银行提供的信贷按放款对象不同大致分为三类：一是对地方政府的贷款；二是银行普通贷款；三是对住宅及非住宅建筑抵押贷款。
（1）地方政府的贷款
注册银行对地方政府的贷款占整个贷款资产的比例不大。
这项贷款主要是对省级以下地方政府的贷款，因为省级地方政府可以通过发行短期国库券或其它债券来筹资，而省级以下地方政府通常所需信贷资金相对不大，利用金融市场筹资就显得成本太高，所以主要依靠银行等金融机构提供信贷资金。
（2）普通贷款
普通贷款足注册银行贷款资产中最主要部分，自80年代以来普通贷款占银行各类贷款总额的60％以上。
普通贷款又可分为：工商业贷款、消费者贷款和农业贷款。
①工商贷款
工商贷款的范围十分广泛，贷款对象有私营工商企业、服务企业、国营企业等。
长期以来注册银行是大型企业短期营运资金的主要供应者，并有效地促进了加拿大国民经济支柱产业的迅速发展。
注册银行对资信最好的大型企业公司提供的短期信贷利率称为优惠贷款利率。
一般各大注册银行的优惠利率变化基本相同，这一利率是其它各类贷款及货币市场的重要参考性利率。
注册银行对小型企业提供大量信贷资金。
小企业借款规模小，资信低，所以难以利用货币市场和资本市场发行各种债券筹资，这样来自银行的贷款便显得尤为重要。
注册银行对小型企业提供的大量贷款支持了这些企业的快速发展。
②消费者贷款
消费者贷款是对消费者个人发放的用于购买耐用消费品、住房或购买其他有价证券的贷款。
普通贷款中大约1／3是注册银行向个人提供的各种贷款。
消费者贷款一般有固定的利率和期限，分期偿还。
传统上注册银行向个人提供的贷款都是要有个人的财产作为抵押，但是近年夹越来越多的消费者贷款己不要求以财产作抵押，只是分期偿还。
但是，银行在提供贷款前要对申请人的信誉和收入状况进行多方面的审查，主要包括：借款人的职业、借款人的生活收支状况、借款人的财产状况及借款人的品德等。
随着信用卡业务的推广，注册银行以信用卡服务方式提供的消费信贷越来越多。
③农业贷款
农业是加拿大国民经济的重要部门，尤其是小麦的生产。
注册银行对加拿人农业的发展也注入了大量的资金，农场主中短期信贷资金主要来自注册银行。
注册银行提供的农业贷款大多是根据政府促进农业的贷款方案而提供的。
（3）对住宅及非住宅建筑抵押贷款
1967年前加拿大《银行法》只允许注册银行经营少量经政府担保的住宅建筑抵押贷款项目，1967年银行法使注册银行也可以从事未经政府担保的普通抵押贷款。
尽管银行仍规定注册银行发放的未经政府担保的长期抵押贷款数额，不得超过其加元存款和信用债券总额的10％，但是各大注册银行为了绕过这一限制，纷纷建立或持有抵押贷款公司，作为其附属机构来经营这项业务。
长期抵押贷款项目的主体是注宅建筑抵押贷款，此外还有非住宅建筑抵押贷款。
2.投资业务
注册银行的投资业务是其一项重要的资产业务，也是注册银行收入的重要来源之一。
注册银行的投资业务主要是对政府债务投资、地方政府债券投资、公司债券及股票投资等。
加拿大《银行法》对注册银行持有公司债券没有限制，但对银行持有公司股票规定为银行不得持有非主融公司企业股权的10％以上。
资产管理
加拿大注册银行十分注意对其资产业务的管理。
从追求盈利的角度来说，银行总是希望把资金投放在高盈利的资产上，但是其资金运用的数量和方向都必须控制在加拿大法律和管理当局所要求的范围内；另外一方面，注册银行与其客户的关系是一种信托和融资的关系，存款是银行的负债，银行要向存款客户履行债务人的一切义务。
注册银行的股东和其他投资者一样，要求在竞争和投资风险相同的条件下使其收益最大化。
据此，注册银行对资产的管理有明确的要求：一是要保证银行有满足存款客户提款要求的能力；二是提供充分的可用资金，以满足社会公众对贷款的合理要求。
提供信贷是注册银行创造利润的基本活动，对顾客合理合法的借款申请未能满足必将导致客户的流失。
自从60年代以来，加拿大放松金融管制，各类金融机构业务相互交叉，竞争非常激烈。
加拿大注册银行在资金运用方面，已由传统注重短期的商业信贷业务，开始转向中长期工商业信货和消费者信贷，同时长期抵押贷款业务也是注册银行的重要业务领域。
商业银行的风险管理
商业银行在日常经营中要面对各种风险，尤其是信贷风险、市场风险、资金流动风险等。
这里简要介绍加拿大注册银行在管理、控制这些风险所制定的一些特殊做法和程序。
主要风险
1.信贷风险 资产负债表外信贷票据风险
2.市场风险—利率风险 外汇汇率风险
3.流动性风险—-外国货币
4.其他风险—证券投资、结算、技术风险 安全保障风险
—系统风险
风险管理
高效率的风险管理是加拿大注册银行主要的盈利来源。
注册银行对上述风险有一套较为完善的管理。
1.对信贷风险的管理 加拿大注册银行一般在高级管理层设有一个信贷政策委员会；而最后的监督责任由董事会属下的贷款政策委员会负责；另外还有一个向这两个委员会和董事长负责的信贷风险管理小组。
这个小组是信贷风险管理的重要机构，有些超过既定限额的贷款要由这个小组来处理，但是他们的主要任务是从战略角度来管理本行的贷款结构。
信赁风险管理小组要为谨慎地分散贷款组合，包括普通贷款、信贷承诺、资产负债表外贷款及由于使用衍生金融工具所引起的或有资产的风险提供整体建议。
金融性贷款业务由一组高层管理人员卫分析人员监察，这个小组被称为国家与产业战略小组，他们负责设定和定期检查对不同国家、政府以及其他金融机构的贷款限额。
另外有一个分部委员会负责向本地各主要营业部门和分析部门，尤其是银行业部、零售银行业务部、资金部、经济部等搜集信息，然后设定和审查对主要行业的贷款限额。
信贷风险管理小组同时还负责协调本行对大客户采取的特殊政策。
董事会属下的贷款政策委员会负责审查大客户的贷款策略及贷款限额。
加拿大注册银行还应用了新的管理技术。
注册银行的资产结构日渐倾向可以在次级市场变卖的资产，通常以证券为主。
这个被称为“证券化”的过程有助于提高注册银行资产负债的灵活性，有利于资金流动性的管理工作。
由于应用新的管理技术，这便增强了注册银行的信息管理系统，不仅可以提供准确及时的信息，而且还可以促进各地区分支机构与总行之间的信息沟通。
同时，也有助于进行预测和应用精密的放贷结构的监督手段。
不过，即便是最完善的系统，也不可能完全防止坏帐的出现，因此准确而又及时地提拨坏帐准备金，是信贷过程中的一个重要部分。
加拿大注册银行经常衡量可能出现的坏帐风险，不仅按行业、按客户来衡量，同时也按信赁额来衡量。
注册银行提拔坏帐准备金的方针，是以一系列的预警信号为指引的。
除了特殊的准备以外，注册银行还就某些特殊可能出现问题的行业提拨坏帐准备。
注册银行非常重视在全行各阶层培养起一种信贷分析文化。
他们认为，这是避免机构结构太集权、太僵化、太涣散、太不守纪律的最好方法。
2.对市场风险的管理
一家银行即使能管理好信贷风险，但若不能同时处理好利率风险和外汇风险，也难免会出现许多问题。
广义上的利率风险是指银行财务状况在未来利率发生变化时所受到的影响；而外汇风险是指在未来汇率发生变化时所受的影响。
加拿人注册银行管理利率风险的主要方法，是持续地汇报和分析差幅。
他们所计算的是必须在某段时间后再定价的有息资产和有息债务之间的数额差幅，他们又在这个差额上再加上心须在同一时期再定价的资产负债表外买卖的净额。
注册银行一般先将所有预期交易的总额折算成加元和外汇，然后利用不同的预测技术估算在不同的到期日所受到的风险。
然后，在这个基础上从经济和会计角度来估计收益和亏损。
从经济角度可以估计资产负债的基本市值变化所引起的风险；从会计角度可以估计利率变化对于利息收入净额的实际影响。
由于各种利率在不同的到期日下一定朝同一方向变化，所以这两种估算方法互为补充，以应付刊率的差别变化。
许多注册银行越来越多地利用电脑来模拟实际可能出现的最坏的情况。
注册银行的风险限度，是由董事长根据一个中央资金小组的意见而设定；资金部方面则根据本行各主要的营业和控制单位搜集意见。
资金部基于全行的整体策略和风险限度，向所有贷款单位发出关于利率风险分配的现行规定。
整个过程由董事会属下的审计委员会监督。
外汇风险的管理也采用相似的方法，以达到既谨慎又保持一定利润的目的。
注册银行让客户能进人全球各地的丙场，并可得到全面的金融服务，其中包括现汇买卖、外汇远期、外汇贷款、外汇期权以及其他票据买卖。
注册银行控制外汇风险的方法，基本上是首先假设这种货币处下汇率发生极大波动的最坏的情况下。
他们对这种货币在最近5年的汇率变化作出分析之后，估计出现最恶劣情况的可能性。
注册银行的资金小组利用不同的模拟技术为银行在每种资产所可能承受的损失定出一个最高限度。
资金部也要定出每个交易员的亏损限额、每个交易单位的流动性控制，以及交易期限等。
全行系统大额交易盘必须每天或每星期向总行汇报，而且各单位的业绩必须每月审核一次。
至于交易单位是否遵守现行规定，须逐日在交易室内进行监察。
所有交易室都有资金部高级管理人员在场，他们与交易员不断保持沟通；他们同时还要确保负责交易与负责管制和汇报的人员绝对分开。
最后，每个交易单位的交易要持续受到本行审查部问的审查和监督。
整个风险限度结构、有关的政策方针，以及以后任何改变，都必须经过银行高层正式批准。
涉及信贷风险，例如外汇贷款的风险限度，都必须由信贷政策委员会审核，否则必须由负责本行流动资产与负债管理委员会审核。
而董事会属下的审计委员会负责监督整个过程。
3.对资金流动性风险的管理
一家银行的活动性，指的是它具有的成本效益和及时的方式应付债务的能力。
一方面银行必须打足够的现金或者流动资产才可以还付到期的存款、发放新贷款、让客户使用现有的信贷额等，以及应付投资和营业上的开支；另一方面，如果流动资产过剩却又严重影响银行的盈利。
加拿大多数注册银行的做法是，将资产分为一级储备、次级储备和三级储备，然后加以有效管理。
一级储备一般指现金和存放在中央银行的存款；次级储备是指包括存放在其他银行金融机构的活期存款；三级储备包括随时可以出售的票据。
加拿大中央银行和银行监管当局一般非常关注这类储备，因为如果银行发生问题，这类储备就是第一道防线。
加拿人的银行流动性管理近年来出现了一些变化。
为了便于在竞争性较大的金融服务市场上运作，银行界存放在加拿大中央银行的法定无息储备，正逐步取消；但仍有不少大的注册银行如加拿大皇家银行等，为方便于清算仍在中央银行存放相当大的储备金。
注册银行在评估整体流动性状况时，首先将资产负债表各个成分划分成本国货币和外国货币两部分，然后以整体为基础管理这两栏的流动性，并考虑以厂几个因素：流动资产与总资产的最低比率；必须在特定时期内保持资金流动不受即将到闸的资产负债影响；必须保持足够的可出售资产，以处理不可预见的需要。
利用衍生工具如期货等，在不致导致利率风险增加的情况下提高灵活性，以及注册银行的整体资产结构中以国家、行业或产品的个别风险限度。
为了避免和降低资产负债流动性过剩的情况，注册银行十分注意与世界各地银行同业保持密切的关系，并且也与货币市场的经纪商保持良好的关系。
注册银行每天都估算本行的本币和外币的流动性，然后将预测的流动资金需要与本行现有的流动资产数量作比较。
国内部分由资金部直接负责，海外部分由海外分支机构自行管理，但要根据资金部定下的各种限额，包括现金流动限度、分散规定、流动资产规定等，全面的报告和预测须每星期送总行审阅。
注册银行的流动性政策与方针最终由各行董事会负责，而政府当局的各项监管措施更加强了这方面的风险管理。
在董事长的授权下，资金部负责按照董事会规定管理本行的流动性。
注册银行最高管理层一般有一个资产负债管理委员会，该委员会负责问董事长提供意见，并提出在政策上应作出的具体改变。
资金部根据政策方针设定全球风险限度，并通过设在世界各主要布场的资金部门监督其资金调度状况。
4.对其他风险的管理
除了信贷风险、市场风险和流动性风险以外、银行还必须有效地管理好其他风险。
这些风险多数是不可避免的风险，进行谨慎管理的原则就是减少损失，提高盈利。
这类风险主要包括：
(1)证券投资风险 即证券投资组合的价值下降所产生的风险。
(2)结算风险 如果银行对一个客户在某顶交易己完成付款结算，但在相应的款项还未收妥前该客户破产，这样就可产生这种风险。
(3)控制系统风险 高技术控制及管理系统发生故障所产生的风险。
(4)营业风险 营业及处理系统失灵所产生的风险。
(5)安全保障风险 盗窃、欺作、侵吞等造成的风险。
尽管上述风险难以根除，但加拿大注册银行加强在其体制内的监察和控制，以把风险控制在最低范围内。
为了有效地进行风险管理，许多注册银行都设有一个检查部。
该部独立于银行管理层之外，并定期向联邦政府的金融机构监督办事处、本行董事会委任的独立审计师、董事会属下的审计委员会，以及本行的首席财务主管直接汇报情况。
以前内部审查员通常是突击检查该行在加拿大和世界各地分支机构及业务单位；现在他们通过利用计算机系统联网就可在总行监察大部分国内机构的营业情况。
此外，一个新的内部系统会定时计算出国内分行的风险状况及排名情况，计算因素包括资产数额、负债数额、主要业务性质、地区及地方经济环境等。
对于被评为低风险的分行，其检查周期会比较长一些，而对于那些高风险分行，其检查周期就会比较频密。
风险管理是商业银行极其重要的一关，而且近年随着全球性金融丙场规模的不断扩大，对风险的管理也越来越复杂，加拿大注册银行乃至加拿大金融体系的比较稳定，这与他们十分注意风险管理不无关系。
