（五）外汇市场的主要参与者
（1）、银行
银行参与外汇市场的经营活动主要有3方面：（1）代客户进行外汇买卖；（2）进行银行同业之间的外汇交易，以调整自身的外汇头寸；（3）作为“做市商”（Market Makers）,起着组织和创造外汇行情的作用，并利用外汇市场行情的波动赚取利润。
（2）、客户
外汇市场中的客户是指与外汇指定银行有外汇交易关系的生产经营性公司或个人，包括进出口贸易公司、跨国集团、资产管理机构、外汇市场投资者。投机者以及留学人员、旅游者、侨居者等。客户在外汇市场上起着十分重要的作用，是外汇终极供求者。从事国际贸易活动的进出口商是外汇市场最大的外汇供应者和需求者。从事国际贸易活动的进出口商是外汇市场最大的外汇供应者和需求者；跨国集团因其业务的国际性质需要经常在各国的分公司之间进行资金调拨，是外汇交易的重要参与者；资产管理机构管理着巨额的资金和有家证券，为了使其管理的资产在外汇市场的波动中实现增值，至少是保值，也从事各种各样的保值交易；外汇市场的投资者和投机者则是企图根据自己对外汇市场汇率变化的预期，通过不同形式的外汇交易，从中实现利润，它们也是外汇的重要供求者；留学人员、旅游者和侨居者出于正常经济、生活活动的实际需要，也要参与外汇市场交易。
（3）中央银行
在外汇市场上，各国中央银行或外汇管理当局，作为外汇市场的干预者，介入外汇市场的主要目的是，维护本国货币币值的稳定，保证市场的正常运行。中央银行干预外汇市场的主要形式是公开市场业务，即通过直接或间接地参与市场交易，以达到预期目的。中央银行的干预，既可能是本国中央银行对本国外汇市场的干预，也可能是几国中央银行联合对国际外汇市场进行干预。中央银行参与外汇交易，除了干预汇率的主要目的外，也有转移官方外汇储备的汇率风险或实现外汇储备增值的目的。
（4）、外汇经纪商
从国际上的经验来看，外汇市场还有一个重要参与者即外汇经纪商。外汇经纪商是指存在于外汇银行之间、外汇银行和外汇市场其他参与者之间，代理外汇买卖业务并收取佣金的中介者。外汇经纪商本身并不买卖外汇，而是连接外汇买卖双方，促使他们达成交易。国际上银行间的大笔外汇买卖，多是通过外汇经纪商成交的。
（六）外汇市场的一体化趋势
1、现代化的交易技术使全球外汇市场成为24小时连续运作的市场
每天凌晨，从惠灵顿、悉尼开始，直到美国西海岸市场闭市，澳洲、亚洲、北美各大市场均首尾衔接，在营业日的任何时刻，都可以寻找到核实的外汇市场进行交易。交易方式主要采用电话、电传。在无形市场中，交易时间并不受传统的开市、闭市时间限制，外汇交易商往往在一个市场闭市后，将易指令转入下一个市场执行。
2、银行机构国际化，资金流动自由化
20世纪80年代后期，以经合组织（OECD）国家为主的国家撤除了绝大多数的对资本流动和外汇管制的限制。在各国独自开放资本市场的同时，OECD的 24小时国家还指定了《OECD对资本流动和经常项目业务的自由化条例》，并与1989年5月做出修订，条例明确规定了成员国对自由化担负的义务。这大大推动了全球金融和外汇业务的一体化。
3、在同一时间内，各外汇市场的汇率报价趋向一致，地点套汇的机会不复存在
地点套汇是利用两地或多个市场中报价不一致的机会，低买高卖，从中赚取利润，它分为双边套汇和三角套汇。但是，现在由于通讯技术迅速发展，各市场报价一旦不一致，交易商甚至电脑自动交易程序立即发现，随着大量资金的迅速转移，套汇机会转瞬即逝。
4、在外汇市场的干预方面，各国中央银行往往协调管理，联合干预
1985年9月，美、日、德、法、英五国为遏制美元涨势，公布了一项联合干预的政策。在五家中央银行的带动和影响下，外汇交易者纷纷抛出美元，迅速压低了美元汇价。1987年2 月，“西方七国”财政部长和中央银行行长在卢浮宫会议上确定了美元对西方主要货币的汇率目标区，之后，“七国集团”联手进行了成功的大规模的干预支持美元。进入90年代，由于各国经济利益冲突不断，协调机制出现裂缝，从而使西方国家外汇市场上的联合干预无论是数量、频率，还是效果都不如过去。1991年，日本希望美国共同干预日元市场，改变日元弱势，遭到美国的拒绝，结果日本单独干预未获成功，1992年欧洲货币体系危机之时，尽管德国中央银行法兰西银行保卫法郎，但是德国国内利率居高不下，鼓励了市场投机力量继续购买马克。所以，虽然最后暂时抑制住了法郎的下跌，但两国中央银行付出了数千亿马克的沉重代价。
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