我们可以用借来的钱来购买两种财产：消费目的的财产（消费品）和投资目的的财产（投资品）：您可以借钱购买消费品，消费品通常随着时间的推移而被消耗掉。
如借钱买车，车的价值随着时间不断贬值，并最终被消耗掉了。
但同时，您可以借钱购买投资品。
这些投资品通常随着时间的推移而不断增殖，并同时产生投资回报。
例如股票，债券定期存款，互惠基金，不动产等等。
消费债务极大地不同于投资债务．您一定要清楚地了解它们之间的区别以更好地管理个人债务。
首先，消费贷款通常随时间推移减少您的个人净资产（net worth）。
消费品――如车或家俱――随着时间的推移而被消耗掉了，但是债务却依然不变。
因为个人净资产是由个人所有财产减去所有债务得出的。
很明显，消费贷款减少您的个人净资产。
但投资贷款完全不一样――股票，不动产（房屋）或互惠基金――通常随着时间的推移而不断增殖。
但同时，债务也依然不变。
因此，您的净资产随时间推移而增加。
当然，借钱投资一定会涉及到投资风险，这里暂不详谈。
但是，由上面讨论，我们基本上可以认为：我们应该用自己的存款来消费而用借来的钱来投资――如果我们一定要借钱的话。
我们这样做的另外一个理由是：如果我们借钱来投资，所付的利息可以用于减税――这样，我们付更少的收入所得税（income tax）。
不然的话，借钱消费的利息是不可以用于减税的。
举个例子，您可以以１０％借钱，您的税率为５０％，您如果用借来的钱购买消费品，那么实际成本是１０％；如果用于购买投资品如股票或基金，利息可用于减税，因此实际成本是５％。
而且，一般情况下，消费贷款的利息比投资贷款高。
总之而言，好的债务管理习惯应该是：
１． 尽可能用自己的存款来消费，而用借的钱来投资．
２． 如果您同时持有投资品和消费贷款，最好把消费贷款转化为投资贷款。
（如卖掉股票，还掉车贷款，再借钱把股票买回来）
*** 作者简介：陈玉仁(Steven), BBA(Hons.),MA,FMA
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