对于刚踏上加拿大的新移民来说, 投资RRSP是一个全新的理财策略。
而对于在加拿大生活几年的家庭来说， 每年年底到来年三月都是投资RRSP的关键时刻。
为更好地进行RRSP投资，了解RRSP是投资不可缺少的第一步。
什么是RRSP？
RRSP 为Registered Retirement Savings Plan的缩写，代表“注册退休储蓄计划”。
RRSP是加拿大政府提供给家庭或个人进行合理减免税的最好项目，RRSP 允许家庭或个人（纳税人）将自己的部分收入纳入“避税场所”（Tax Haven）为退休目的而进行储蓄，RRSP是一个立竿见影的省税投资工具。
你无须为RRSP的钱支付任何税直到你从RRSP帐户中取钱。
因此，你千万不要错过年终最大化RRSP供款以获得最大化退税和延税增长的机会。
现在举一个简单的例子， 假如你投资每年投资$1000共30年， 投资回报率假定为10%， 你总共$30,000将值约$180,000。
但是， 假如你每年投资在一个非RRSP帐户， 每年得到10%的利息，假定你的税率是50%, 30年后将可能只有$60, 000。
孰优孰劣，一看自明。
RRSP是一个具有非常吸引力的投资。
但是，如同所有投资一样， 如从你特定的投资环境和金融目标来说，RRSP也存在许多长处（Pros）和不足(Cons)。
RRSP的长处(Pros):
降低年度的收入纳税。
众所周知， 你的RRSP供款（Contributions, 事实上，这是为你自己的退休作贡献）可以用来降低年度的收入税。
你可以一直投资RRSP到69 岁为止。
尽管如此，假使你配偶（spouse）年龄小于69岁，你仍然可以投资你配偶的RRSP帐户。
在CRA （Canada Revenue Agency）规定的RRSP限额内， 自己决定投资RRSP数量。
通常你的RRSP供款空间（contribution room）在你每年最近的征税通知指明，并由以下三种因素决定：1. 额度数量（a dollar amount）为取其年度限额（$16,500 在2005年，$18,000 在2006年，$19,000 在2007年，$20,000 在2000年…）和你前一年内收入的18%的最小值; 2. 养老金的调整；３．过去服务养老金的调整。
众多投资工具。
在RRSP中具有大量投资工具，诸如，GICs (Guarantee Investment Certificate), 互助基金（mutual fund）, 股票（stocks）, 债券（bonds） 等。
免税（tax-free）转移资金到RRSP帐户。
某些支付可直接转移到RRSP帐户，譬如注册计划之间的资金转移，这与其他支付接收项须纳税不同。
而且， 这些资金转移量不减少RRSP的限额。
未使用完的最大化RRSP供款空间可递延至未来年度。
你假使在任何年度不能够投资RRSP达到其最大限度，你可以将本年度未使用完的RRSP供款空间结转到未来年度。
延迟供款到某一高税收的年度，从而在抵税过程中产生更高的回报。
任何在RRSP内的利息（interests），股息红利（dividends）和资本增益（capital gains）可延税（Tax defer）。
这可以在税收方面产生实实在在的复利率存款效应。
RRSP可充当一个“紧急”（emergency）资金源。
假如在某一年内你的收入特别低，而且突发需求增加， 你可以动用RRSP。
但是， 你的取款必须作为收入在那年度进行纳税。
需要注意的是， 一般不可能偿还这些取款，除非你使用你现今RRSP扣除限度。
借款买房或支付学费。
在特定的情况下， 你可以使用家庭购房计划从你的RRSP借款买房或使用终身教育计划借款完成教育，而且无须为借款交税。
可定期对RRSP供款。
你可以安排一个定期RRSP供款计划，亦即从你的工资或银行帐户中定期划拨到RRSP帐户。
具有一个强制储蓄（forced savings）计划可以帮助你确保完成年度RRSP最大化供款，而且还可达到投资成本平均效果（dollar average）。
建议大家使用这种方法投资RRSP。
延后纳税的RRSP增长将产生巨大的退休资金。
譬如， 从25到65岁每个月投资$500，并且假定收益率只有5%， 这将可产生$763,010。
其中，$523,010来者于投资盈利。
免税继承。
如果RRSP帐户拥有者死亡，他/她的RRSP可免税转移给配偶(spouse)或普通法伴侣（common-law partner）。
那也就是，死亡者RRSP帐户的余额是无须交税。
再无国外投资限制。
2005年联邦预算取消了先前设定的30%国外投资的限制。
这意味着你全部RRSP的帐面价值可以是国外投资。
同时， 你可以利用国际投资增加多样化（diversification）以提高投资回报率，减低风险。
RRSP的不足(Cons):
投资RRSP只是延后交税的一种方法，但决不是去除税收。
同时，也须考虑以下因素：
· 不能利用RRSP内的损失抵销RRSP帐户外的投资盈利。
最终减低这些损失的自我安慰就是RRSP值减少将导致未来取款时少交税。
· 对RRSP帐户外的投资收入适用的特殊规则不实用于RRSP帐户内投资。
譬如，只有一半资本盈利（capital gain）计入收入纳税的规则不能用于RRSP内投资。
为此， 在决定全部资产组合时， 必须考虑利息，红利和资本盈利的投资选择帐户。
· 当RRSP到期时，RRSP必须提出转移到RRIF（Registered Retirement Income Funds）或者用于购买养老金。
所有的税收必须交纳，不能转移到RRIF帐户或用于购买养老金。
然而，假如从你的RRSP取款，税将保留并且将提取款纳入年度收入交税，这可能要交额外的税。
· 可能会面临交更多的税。
假如你退休时的收入比当年用RRSP延税的年度收入高, 与当年延的税相比，那你就可能交更多的税。
许多年的免税增长的好处可能会被抵消。
鉴于此类原因， 当你的收入比较低时，对RRSP进行投资也许是不太明智的做法，尤其是当年龄比较接近69岁时。
· RRSP有超额度限制。
一生超RRSP限额供款的上限为$2000，超出的部分将被要求交纳每个月1%的税金。
· 可能部分或全部失去领取OAS资格。
假如你从其他来源有充足的退休收入，来源包括如加拿大养老金计划CCP（Canada Pension Plan）, 政府注册养老金计划，延期利润分享计划或者房地产，那你无须在退休的早期从RRSP中提款。
尽管这允许你逗留在低收入的纳税层内，但是不足之处就是当RRSP到期时，你必须转移到RIFF和养老金帐户，或者提取出来，并进入高收入的纳税层内。
这些退休收入的增加可导致你部分或全部失去领取晚年安全金OAS（Old Age Security）资格。
· 用于RRSP投资的借贷资金利息不可抵税。
然而，在RRSP帐户外投资的借贷资金利息完全可抵税。
· RRSP不能用于借贷方的担保。
假如你用RRSP作为担保，那RRSP的价值须包括在你的收入内。
对RRSP的长处和不足进行综合考虑只是你投资策略的第一步。
个人和家庭投资是一个复杂的过程，每个家庭都具有其自身特定的特点。
因此，在你作出决定之前建议做好全面的研究，并听取家庭投资顾问和你税务专家的建议。
