1．何为互惠基金？
其实，互惠基金并不是一种投资品，而是一种投资方式。
它是一种金融机构，专门接受成千上万投资人的资金，然后将这些资金集中起来，投资于证券，股票，不动产，稀有金属或其它投资品上。
2.互惠基金适合那一类投资者？
对于大众投资者而言，他们资金有限，投资经验不足，风险承受能力一般，互惠基金是一种极好的选择。
3.它有什么优点？
• 专门的投资管理
专业的投资经理管理着互惠基金，替广大投资者做日常的投资决定。
市场如果有什么变动，专业的投资经理应该会比一般投资人更早发觉并做出相应的调整。
• 多样化的投资
基金的平均资金平均在10亿左右，所以它有能力广泛地投资于超过50只债券或股票。
这些债券或股票可以来自不同的产业，不同的投资类别，乃至不同的国家。
• 有了比较可靠的衡量风险和回报的依靠
基金的历史数据，特别是有着10年以上历史的基金，能给我们提供比较有力地证据，使我们可以正确地衡量和评估它们的风险。
• 明确的投资纪录
基金经理会保存所有的买卖记录，投资人无须为保留投资记录而烦恼。
投资人会在报税底限前收到相关表格以供报税之用。
• 灵活的买卖
各种各样的购买计划以供选择：可以是一次性（ Lump Sum）购买，也可以是每月（每星期）自动购买（automatic contribution plan）。
同样，兑现的计划也多种多样：可以是一次性卖出全部，取回所有的投资或是每月（每星期）固定取出一定数额。
4.它怎样适合不同投资者的不同需要？
不同的基金有着不同的风格，投资于不同的投资品种，同时将会有不同的风险和回报，以下风险和回报由低到高：
Money market fund：这种基金将资金投资于安全，短期及流动的投资品，例如短期政府债券，定期存期，商业债券（短期公司债券），以及其它短期债券（包含政府或公司债券）。
它的目标是保持本金的安全和应付随时提取的需要，并赚取一定利息。
Example: Investors Canadian Money Market Fund or Investors US Money Market Fund。
Mortgage Fund: 这种基金将资金主要投资于高质量的房屋贷款（25%以上首付的房屋贷款），也就是，将资金借给那些以房屋贷款方式购买房屋的人，以收取利息。
同时，它也会投资于短期债券（包含政府或公司贷款），通常可获高于money market fund的回报。
example：Investors Mortgage Fund.它的目标是保持本金的安全，提供较高且稳定的固定月收入（年收入）。
Income Fund or Bond Fund: 这种基金将资金基本上投资于政府债券，高质量高利率公司债券，部分投资于高利率优先股，股票和房屋贷款。
它的目标是保持本金并获得较高的月收入（年收入）。
Real Estate Fund: 这种基金将资金主要投资于产生利息收入的不动产上（如用于出租的Apartment，办公楼，大型商业和工业大厦），通过资本增殖以取得长久增长。
Dividend Fund: 这种基金将资金基本上投资于高利率，加拿大优先股或股票。
红利相对于利息在税务上的优惠待遇，让这种投资基金受某些投资人欢迎。
Example: Investors Dividend Fund.
Balanced Fund: 这种基金将资金按定比例分配投资在流动的短期债券，长期债券和股票上。
Example: Investors Canadian Balanced Fund.
Equity Fund: 这种基金将资金主要投资于股票，但会保持一些短期债券或固定收入投资品以维持流动性。
因为股票的价格波动比其它因定收入投资品(债券等)大，所以Equity Fund一般比其它Income or Balanced Funds风险高。
不同Equity Fund同样有着不同程度的风险和成长的潜力: 一些基金主要投资于蓝筹股，和以红利主要的股票以致于相对保守一些；其它基金则更加激进一些，主要投资于风险高但有更大增加潜力的公司股票，它们的目标是取得高于平均水平的回报。
Specialty Fund: 这种基金将资金主要投资于某一产业（如Oil and Gas），某一些地区（如日本），或资本市场的某一部门（如能源）。
虽然资金同样投资于50只以上的股票，但风险还是很高。
International Fund: 这种基金将资金主要投资于加拿大之外的国家: 一些基金注重于某一个国家；一些基金注重于某个地域; 还有一些基金则比较均匀地投资于世界的不同地方。
当然，你无须将资金都投资于某一基金，完全可以根据自己的风险承受能力，分散投资于不同基金，使之成为一个投资组合（Portfolio）。
请与您的投资顾问商量适合您的投资组合（Portfolio）。
作者简介：陈玉仁(Steven), BBA(Hons.),MA,FMA
纽省大学(UNB)金融及经济学荣誉工商管理学士，约克大学(York)经济学研士，加拿大证券学院(CSI)认证金融管理师，加国最大投资理财公司Investors Group 顾问,从事家庭及个人的全面理财策划，也就是将税务最小化, 投资.保险合理化，退休来源最大化，遗产最优化以及现金流水化综合于一个全面的财务计划之下。
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